"Os dividendos deveriam ser considerados a maior motivação para investimentos em empresas, sejam ela negociadas em Bolsa, ou não." Werner Roger
Claro que num cenário de juros altos e com uma boa oferta de investimentos prefixados, indexados à inflação e pós-fixados, fica até estranho eu falar do mercado de ações. Mas antes de entrarmos nesta discussão sobre investimento em ações, cabe uma pergunta: quando uma pessoa investe em um pequeno negócio, você acha que ela investe para logo vender a empresa, ou que ela irá gerir aquele empreendimento de uma forma tal, que ele proporcione ótimos resultados no futuro?
Se você é contratada(o) para uma oportunidade de trabalho numa empresa, você já entra pensando em logo sair de lá, assim que receber os primeiros salários, ou irá fazer um plano de ação para que, no período em que lá estiver, usufrua o máximo possível das possibilidades de ganhos e oportunidades que lá surgirem? O investidor que pretende começar a investir um recurso financeiro mercado de ações deve pensar no longo prazo.
O hábito de investir em ações não deve estar associado somente em cenários estáveis e de economias em crescimento. Grandes crescimentos no mercado de capitais foram nos períodos pós-crise, mas, no caminho dessa crise, os investidores vão fazendo aportes, pois muitas empresas estão o valor da sua ação bem abaixo do seu potencial. Os cenários de queda se tornam oportunidades, contanto, que a lição de casa seja feita com coerência. Vale lembrar que já passamos por bloqueio do Plano Collor, hiperinflação dos anos 80, crise asiática, crash na Bolsa, bolha das empresas de tecnologia em 2000, crise imobiliária de 2008, dois anos de pandemia, e com direito a seis circuit breakers só na Bolsa brasileira, e por aí vai.
Bom, se você deseja começar a investir em ações, primeiro indico alguns livros para que comece a tomar gosto pelos fundamentos desse mercado. A primeira dica é ler o clássico nacional Faça fortuna com ações do Décio Bazin, e o outro O mais importante para o Investidor do Howard Marks. Agora, se você também aceita uma dica de um livro, o qual estou em pleno andamento de leitura e devorando cada página, indico o e-book A Trigonometria nos Investimentos, escrito pelo Werner Roger, que é praticamente um consolidado das principais cartas do seu fundo Trígono Capital. Se você quer entender e planeja fazer dos seus investimentos em ações uma boa estratégia de renda futura, também dou as dicas de pesquisar todo o material da AGF (Ações Garantem o Futuro) do gigante Sr. Luiz Barsi, e o jeito Barsi de Investir, e o Warren Buffet onde, como pontapé inicial, a dica do livro "O Tao de Warren Buffett".
Então, com base nestas indicações, trago três pontos importantes para você ponderar antes de investir nesse mercado.
1) Por qual motivo você quer investir em ações?
Já começo por uma dica do próprio Werner Roger, onde ele comenta em seu livro que os Dividendos deveriam ser considerados a maior motivação para você investir em empresas. Pense da seguinte forma: se você está transferindo o seu dinheiro e um ativo seguro como um CDB ou Caderneta de Poupança, para aportar em ações, qual seria o principal motivo de sua escolha em mudar? Bom, se você pensou em ter ganhos elevados no curto prazo, é melhor já parar por aqui, pois o mercado de ações é como um pequeno negócio que você monta, onde não verá um retorno suficiente no início, mas que lhe renderá frutos ao longo do tempo, se bem gerido e quando a empresa der resultados. No mercado de ações chamamos esse retorno de Dividendos, ou seja, a distribuição dos lucros aos acionistas, a qual em nosso país é isenta de imposto de renda.
2) Quais as oportunidades de ganhos que um investidor têm, ao investir em ações?
Quando você investe em ação você está comprando uma parte na sociedade da empresa. Ou seja, você não passa a ter em sua carteira um valor fixo e linear do seu investimento, mas sim, uma quantidade de ações em que, conforme o movimento do mercado, o valor da ação pode subir ou cair, por isso chamamos este tipo de investimento de Renda Variável.
Com isso passamos a fazer parte da empresa como acionistas minoritários, ou "sardinhas" no jargão popular. Diferente dos demais colaboradores e controladores da empresa, os minoritários não recebem salário, então, as duas únicas formas possíveis de ganho são: 1) Ganho de Capital: que representa o desempenho da ação na Bolsa, por exemplo, se uma ação era cotada a R$ 5,00 quando você a comprou e, com o tempo, ela foi para R$ 6,00 seu ganho de capital está em 20%. Mas, como já reforçado no início do blog, o investidor fundamentalista não está focado nos ganhos de curtíssimo prazo de compra e venda no mesmo dia (por exemplo, o day trade) e nem no curto prazo (operação chamada de swing trade). O fundamentalista está investindo em projetos empresariais sustentáveis, perenes e com ótimas perspectivas de novos negócios e mercados. 2) Distribuição de Dividendos: os dividendos ou lucros das empresas que você possui em sua carteira, independem dos movimentos especulativos de mercado no curso prazo. Estudos já realizados por vários analistas de mercado comentam que, num período de 20 anos, 2/3 dos ganhos de investimentos em ações vão derivar dos dividendos distribuídos e não da valorização apenas do ganho de capital.
3) O quanto investir em mercado de renda variável?
Está aí uma dúvida que faz com que muitas pessoas acabem perdendo dinheiro na Bolsa. O investimento em Bolsa não pode ser da origem das suas primeiras reservas financeiras. Uma dica essencial para você pesquisar no site ou app do seu Banco, qual é o seu Perfil de Investidor (API). Ao você responder o questionário você saberá se tem aversão ou não a riscos e em qual proporção. Há três perfis possíveis: CONSERVADOR: para esse público segurança é a palavra-chave, logo, não é interessante investir nenhuma parte das reservas financeiras em mercado de renda variável. MODERADO: neste caso, o investidor com este perfil já aceita alguns investimentos de risco, para obter um melhor retorno, mas a maior parte dos seus recursos financeiros estarão em investimentos conservadores. Para este público, o investimento em ações, seguindo os princípios fundamentalistas citados, é uma ótima alternativa para aumentar o patrimônio. O último perfil é o ARROJADO, no qual a pessoa já tem disposição para assumir maiores riscos e, no longo prazo, obter retornos bem maiores.
Agora, que tal contar com uma assessoria financeira para você ter um maior conhecimento e segurança do que fazer com suas finanças pessoais? Entre em contato com a Fluir pelo nosso chat ou whatsapp e deixe sua mensagem. Será uma satisfação fazer parte desta sua jornada de liberdade financeira e investir com consciência.
Fontes: AGF; ANBIMA; B3; Guide; Trígono Capital
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