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BDRs: mais um avanço para o investidor e o mercado de Ações brasileiro

"O custo de estar errado é menor do que o custo de não fazer nada." Seth Godin


Conforme dados da B³ (Bolsa de Valores: Brasil, Bolsa, Balcão), o mês de setembro fechou com total de 3,1 milhões de investidores, sendo 73,83% de homens e 25,17% de mulheres investidoras (número ainda muito baixo de mulheres, conforme uma das postagens do blog da Fluir.

Para estes quase 2 milhões de novos investidores na Bolsa, em menos de um ano, há agora mais uma possibilidade de se investir em ações, só que agora com acesso às empresas listadas no S&P500 e Nasdaq100 através do BDR Brazilian Depositary Receipts. Mas afinal, o que são BDRs?

1) Não é uma Ação, mas sim um Recibo de uma Empresa no exterior

Há os mesmos direitos econômicos e o investidor pode ter direito a receber dividendos e também converter o recibo em uma ação original.

Esse investimento antes era restrito apenas aos Investidores Qualificados (com mais de R$ 1 milhão) e atualmente está liberado para todo e qualquer investidor comprar ações de grandes companhias no exterior.

Com isso você pode ter direitos de ações das empresas como, por exemplo, da tão falada FAAMG (FacebooK, Amazon, Apple, Microsoft e Google)


Fonte: Easemob

2) Quais diferenças e vantagens dos BDRs de empresas do exterior, das ações brasileiras que estão na Bolsa de Valores?

Trago alguns números para nossa análise.


Das 550 ações que compõem os BDRs, duas vantagens setoriais são extremamente positivas, pois 29% são de empresas no segmento de tecnologia. No Brasil somos carentes de empresas de tecnologia na Bolsa, as quais representam apenas 3% das 330 ações da B³. Outro ponto interessante é que 11% das empresas BDRs são do segmento da Saúde, enquanto aqui no Brasil, apenas 7% estão na B³. Na bolsa brasileira, temos 28% de concentração no Setor Financeiro. Então uma das grandes vantagens está na diversificação, em fugir da concentração da Bolsa em nosso país, que por várias vezes sofre um viés devido questões políticas e também vale a questão da preocupação econômica com a política fiscal e inflação. Conforme o gráfico temos uma representação de 33% do S&P500 no valor global da Bolsa, 15,5% das empresas no Nasdaq100 e a Bolsa brasileira representa apenas 0,78% do volume global. Apenas como exemplo, apenas a Apple conseguiria comprar todas as empresas brasileiras que estão na Bolsa e sobraria ainda mais da metade do valor dela.

Alguns exemplos das empresas que têm BDRs para você comprar na corretora, conforme cotação de fechamento da sexta (23/outubro):

Amazon (AMZN34) valor do BDR R$ 9.048,66 (35% das receitas estão fora dos EUA)

Apple (AAPL34) valor do BDR R$ 64,86 (60% das receitas estão fora dos EUA)

Facebook (FBOK34) valor do BDR R$ 57,20 (50% das receitas estão fora dos EUA)

Google (GOGL34) valor do BDR R$ 61,25 (55% das receitas estão fora dos EUA)

Microsoft (MSFT34) valor do BDR R$ 50,79 (50% das receitas estão fora dos EUA)

Outros exemplos são: Ali Baba (BABA34), Berkshire Hathaway (do Warren Buffett) BERK34, Disney (DISB34), Johnson (JNJB34) entre outras.

3) Já posso então investir??? Calma aí. Alguns pontos de atenção


a) PARIDADE: Cuidado, pois nem todo BDR tem a paridade de valor de uma Ação

É importante, antes de investir, compreender esta observação e trouxe alguns exemplos: Você pode comprar uma BDR da Apple (AAPL34), mas ela equivale a 1/10 de uma ação, ou seja, para ter o equivalente a uma ação da Apple, é necessário comprar 10 BDRs dela (aproximadamente R$ 648). Outro exemplo é o da Amazon, pois mesmo você desembolsando quase R$ 10 mil por um BDR da AMZN34, você estará comprando o equivalente a 1/2 da Ação, ou seja, se quiser ter o equivalente a uma ação da Amazon, será necessário investir aproximadamente R$ 20 mil.

b) DIVIDENDOS: nem todas pagam

Das 25 mais valiosas empresas do mercado, 8 delas não pagam dividendos como, por exemplo, Amazon, Facebook e Google.

c) IMPOSTO DE RENDA SOBRE GANHOS

Aqui no Brasil, vendas de ações com valor da operação de até R$ 20 mil são isentas de imposto de renda, mas essa regra NÃO VALE PARA OS BDRs, pois o investidor terá que pagar a darf de 15% sobre o ganho em qualquer operação.

4) Há alternativas para um investidor que não queira ou não saiba escolher em qual BDR investir?

Sim. Uma opção é investir na sua corretora em cotas do IVVB11 (valor atual R$ 210,50), onde você já estará comprando as 500 ações que compõem o índice S&P500. Este ETF valorizou 62% nos últimos 12 meses. O investimento mínimo é de 10 Cotas (aproximadamente R$ 2.100,00) e uma taxa de Administração de 0,21% ao ano.

Uma segunda possibilidade é de investir em Fundos de Investimento em BDRs. Nesse caso você precisa verificar se o seu Banco possui este tipo de fundo e é importante verificar qual a taxa de Administração que o Fundo está cobrando.

Precisa de uma consultoria para organizar melhor estas informações e fazer um bom planejamento financeiro, procure a Fluir. Temos os serviços de orientação tanto para pessoa física como pessoa jurídica. A primeira consultoria diagnóstica é gratuita. Entrem em contato pelo nosso email ou whatsapp .

Uma ótima semana para todos e vamos ao resumo do mercado financeiro:

BOLSA DE VALORES

A semana da Bolsa brasileira fechou a semana com uma alta de 3%, muito em conta por causa dos resultados do setor Financeiro. Na sexta, o Ibovespa fechou negativo em 0,65% aos 101.259,75 pontos. No mês, o índice está positivo em 1,9%, no ano de 2020 -12,44% e nos últimos 12 meses a rentabilidade continua negativa em 5,35%. O volume financeiro da sexta totalizou R$ 25,3 bilhões.

Nesta semana continuarão as divulgações de Resultados do 3º tri.

DI

No mercado de juros futuros o DI para janeiro de 2021 em 1,96%, 2022 fechou a projeção de 3,35% ao ano, 4,65% para janeiro de 2023. Para janeiro de 2027 a Taxa DI projetada também teve variação positiva fechando em 7,39%.

DÓLAR

O dólar à vista fechou a sessão de sexta com alta de 0,63% com a cotação a R$ 5,6175 na venda e na semana uma queda de 0,52%. No mês de outubro, o dólar está com uma leve alta de 0,12%. Já, no ano de 2020, acumula uma alta de 39,76% e nos últimos 12 meses uma alta de 34,87%.

OURO

A cotação do grama do Ouro teve uma variação positiva de 0,37% no dia. cotado a R$ 343,6. No mês de Outubro a cotação do Ouro apresenta uma variação positiva de 1%, no ano uma alta de 75,36% e, nos últimos 12 meses, tendo como parâmetro, a cotação em 17 de outubro de 2019 onde o grama estava cotado em R$ 193,51 o que representa uma valorização de 77,56% no período.


Fontes: ANBIMA; Bullion-Rates; Capital Research; Capitalizo; Chicago Investimentos; CNN Business; CORECON; Dica de Hoje; Endeavor; Nord Research; Ricam; XP; Warren













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